有友泡椒凤爪
昨天在京东下单，买了500克散装（小包装）各种口味的泡椒凤爪，由重庆的有友食品生产，花了39.9元钱，不算贵的。品尝之后，感觉味道真的不错，辣味适中，对于我这个湖北佬来说，正好能接受。难怪有人说，这种休闲风味，吃几次后就欲罢不能，辣味食品有成瘾性。
上周二，我看到千禾味业等几只食品股出现了净利润断层，而有友食品面临平台突破，就埋伏了一点进去，没想到还中彩了，晚上公布的半年报业绩大超预期，收获了两个涨停。周五本来打算封不住涨停就退掉的，没料到高开不多，盘中一度打到跌2个多点，索性逢低又加了不少仓位，等反弹起来，退掉了一些老仓，总体仓位反而增加了。这一下，内心有点忐忑了。常言说，盈利加仓，全部泡汤，会不会弄巧成拙，把我的盈利给抹掉了？ 于是周末开始沉下心来做功课。看了一圈的资料，心里踏实很多了，嗯，还亲自体验了一下其产品的可接受度。我看了一下京东上的销量，其每个品种基本都有十几万的购买量。我买的这个品类，仅参与评价的，就超过13万，可见线上销售不错的。 公司的主要品类为泡椒凤爪，西南和华东快速增长。分业务来看，鸡爪/猪皮晶/竹笋/豆干/花生收入分别为4.59/0.48/0.18/0.11/0.08亿元，同比变动+16.0%/+7%/2.1%/+12.1%/-2.3%，鸡爪为疫情受益品种，同时叠加公司加大西南外地区渠道下沉，鸡爪增长稳健。分地区来看，西南/华东/华南/华北收入分别为3.18/1.15/0.21/0.29亿元，分别同比变动+20.05%/+19.35%/-39.61%/+7.50%。公司今年加大经销商队伍建设，2020H1新增149家经销商，减少82家，净增67家，其中西南/华东/华中净增19/17/7家。截至2020年上半年底，公司共有711家经销商。 公司的业务比较简单，主打的泡椒凤爪，目前也仅是卖到西南和华东地区，还有很大的其他区域性市场有待开拓；其他品类也在逐步开发，拓品类会进一步带动营收成长空间。公司今年上半年推出三款鸡爪新口味，2016年公司推出两款凤爪新口味后，凤爪收入同比增长24.4%。预计在凤爪新口味的推出后，有望带动鸡爪收入增长提速。白羽鸡价格从2019年11月底逐渐回落，目前鸡产品价格较同期下降19.8%，预计今明两年白羽鸡已步入景气下行周期，成本端红利有望下半年开始显现。 从中报看，第二季度比第一季度加速成长。2020H1收入为5.44亿元， 同比增加13.94%；净利润为1.29亿元，同比增加37.74%。2020Q2收入为3.35亿元，同比增加39.86%；净利润为8827.34万元，同比增加82.01%。鸡爪表现超预期，原材料下降贡献利润弹性，据此，券商上调盈利预测和目标价。预计2020-2022年EPS为0.85、1.07、1.29元，对应PE分别为26X、21X、17X。 尽管最近涨了一些，但有友食品的PE TTM目前也才31倍，而目前食品综合板块的PE为80.23倍，食品加工行业的PE也达到50.64。相比较而言，有友食品的估值，在行业中明显处于偏低水平。而休闲食品这个黄金赛道，这两年已经走出了一批大牛股，有友食品会不会是下一个呢？拭目以待吧。去看了一下有友食品的雪球股吧，发现里面没有人声嘈杂，这是好现象。 所以，我的策略很简单，就是从中线角度来持有有友食品，如果出现技术性的回踩，我会继续加仓，准备上1.5-2成的仓位，部分滚动降低成本。最近食品板块不断创出新高，其中出现批量的业绩超预期和净利润断层个股。凡属与嘴巴相关的生意，都是好生意，也是牛股集中营，今天更为深刻体会到了这一点。
有友食品属于次新股，上市才一年多，上方没有套牢盘。构筑了一个底部形态，拉了一波，做平台调整，现在以涨停强势突破，创出上市以来的新高。技术上的强势无需赘言，属于基本面与技术面的完美结合，再加上低估值，这样的标的，
在食品饮料这个领域，属于稀罕物了。
周末都在热议创业板注册制会给我们的市场和操作带来怎样的影响，各大V都在说这个事情，群里量化与基本面小组今晚也专题讨论了这个话题。其实，我觉得最大的变化，将是市场资金进一步向真正有业绩支撑的成长股和价值股倾斜，向白马股和各细分行业的龙头股聚集。随着注册制的逐步全面实施，港股化或美股化乃大势所趋，游资打板生态被破坏后，垃圾股、纯题材概念股将彻底丧失炒作价值，从而无所遁形，必将尘归尘土归土，仙股遍地或扫地出门是必然的归属。
所以整个周末，我都在研究个股基本面，重点研究的除了这个有友食品外，还有一个道通科技。对于强势股投资者来说，要更加重视技术性选股与基本面选股的有机结合，不能老是看图炒股；同时，市场的生态变化，进一步提示我们，对于一般的散户投资者，还是将大部分甚至全部资金用于基金定投或购买ETF基金，这是我的忠告。 2020.08.23===========================
（以下为特约发布）
上周五的市场表现，可以预示：周一乃至接下来一周，创业板注册制，对于创业板而言，不是“危”而是“机”！后市将有部分创业板个股大概率开启连阳大行情，机会难得！想知道代码的朋友，扫描下方投顾老师二维码，由于老师精力有限，只限前200名粉丝添加。
